Oljen; : IEA advarer at med Saudi sine produksjonskutt vil det kunne skape betydelige tilbudsutfordringer i markedet og man kan få en skvis på oppsiden for oljen. De mener at markedet ligger an til et underskudd på 1,2m fpd i H2’23. Dette kommer tiltros for reduksjon i etterspørselsestimatene. De er estimert at lagrene globalt falt med 75m fat i august. Brent på 92,43 USDb med WTI på 89,09 USDb.
AKSJEMARKEDET: Inflasjonstallene i USA var nok en gang en non-event. Markedet er «comfy» med rentenivået og sensitivitet er «borte» mot aksjer. Vi er nå omtrent midt i den historisk svakeste måneden, og statistisk sett skal vi ha ca. 20 handelsdager til med flat til svak utvikling. Slutten av oktober, samt november og desember er historisk sett meget sterke måneder. Dette er blant annet drevet av solide tilbakekjøp av aksjer. Ser vi de siste 120 årene for SP500 har perioder der SPX har gått mer enn 10% samlet Q1-Q3 på 4,6%, noe som er mer enn snittet på 3,6%. Man skal derfor være litt avventende på indeksfronten ut måneden, men etter hvert posisjonere seg i mer risk on.
Vi mener fortsatt oljen er bid og man skal ha fokus her i det korte bildet.
SCHA: Knakk som en fyrstikk på melding om at de flagger over 10% i kriseselskapet Viaplay. Uten å henge seg for mye opp i om det var en god investering, hvorvidt synergiene vil spille seg rett eller om prisen de betaler er for dyr, så er det tekniske bildet igjen potensielt interessant. Aksjen har kun handlet under 200 dagers glidende snitt ved korte anledninger i år og har alltid rekylert mot 220-225 området i etterkant. Aksjen falt fra 220 til nevnte nivå på direkten i går og tok imot, på det meste ned 7,5%. Analytikere vil på morgenkvisten komme med sine justeringer som naturligvis vil kunne påvirke veien videre men det tekniske bilde er intakt for rekylkjøp med stop en plass under 200 dagers glidende snitt 202 litt avhengig av hva man har mage for.
MAKRO/FX; Inflasjonstall fra USA på linje med forventet onsdag, i dag slippes detaljhandels tall, PPI og tall for nye trygdesøkende. Renter steg med inflasjonstall, men falt fort tilbake til nivåer lavere enn før tallene, 2 år på 4,961 prosent med 10 år på 4,227 prosent og 30 år på 4,317, fokus mot soft landing. USD mot svake siden, underbygger vår tro og vi har USD indeks på 104,23 med EURUSD på 1,0750. Vi se på 1,0775 nivået som viktig, brudd her åpner 1,0830 før1,0920 teknisk.
Vi fikk en rekke makrotall fra landene i Østen. Japansk industriproduksjon falt med 1,8 prosent i juli og ledighetsraten i Australia ligger på 3,7 prosent. Børsene fulgte USA, Nikkei opp 1,54 prosent med Sydney opp 0,57 prosent. Hang Seng flatt mens Shanghai ned 0,17 prosent. YEN drifter mot lave siden, 147,15 mot USD mens Yuan har styrket seg en smule. 7,2775 mot USD. AUD på 0,6440 mot USD.
Det er rentemøte i ECB, markedet venter ( 70 prosent) en justering på 0,25 prosent til 4,50 prosent. Vi har svaret KL1415 med pressebrief 30min senere. Sjef Lagarde snakker KL1615 og hun får følge av flere ECB medlemmer i løpet av dagen. PPI fra Sveits ventes stige 0,1 prosent for august. Tyske 10 års renter åpner dagen 2,640 prosent med Italia 10 på 4,457 prosent, renter i Europa holder seg mot oppsiden. UK 10 er på 4,395 prosent. Euroindeks på 124,10 med EURCHF på 0,9585. GBP på 1,2500 mot USD og 0,8600 mot EUR.
Gull på 1.928 USDo mens Sølv ligger 22.910 USDo. Kobber omsettes 3,806 USDp. Aluminium på 2.217 USDt. Hvete på 593 USDb med mais på 481 USDb. Sukker på 26.62 USDp og Ris ligger 15.885 USDcwt.
EURNOK teste oppsiden i korte rangebilde flere ganger onsdag, nivåer over 11,48 ble handlet. Oljepris og NOK korrelasjon synes fraværende. Regional Nettverk KL1000. Vi ser flere tror Eurorenter og ECB bidrar til negativ NOK og SEK utvikling, dette synes være riktig da vi ikke ser andre elementer som bør trekke NOK nevneverdig svakere. EURNOK åpner dagen 11,4925 med USDNOK på 10,6920. SEKNOK ligger 0,9645 og GBP koster 13,3600.
Hvis det var noen ord og uttrykk du ikke forstod, referer vi gjerne til dette «Finansopediet»: https://www.tiderpenger.no/finansopedia/
