Oljen; Vi får tall fra API i senere i aften som kan bevege markedet, men siste dager har olje handlet i smal range. Brent på 82,39USDb med WTI på 76,10USDb.
Aksjemarked; USA børsene vendte snuta mot oppsiden mandag etter handel mot sørlige siden siste uke, hvor børsene tok av årets største prosentvise nedgang. Ingen store nyheter til å bakke bevegelsen i går. Tesla en av dagens vinnere med solide 5,46 prosent.
Markedet endrer litt på forventingen til FED på marsmøtet og ser tre hikes, kanskje ikke merkelig med bakteppet i inflasjon og arbeidsmarkedet. 5,4 prosent synes nå som topp i september og markedet ser ikke lavere renter i USA før våren 2024, noe senere enn tidligere antatt. Det blir dermed en spenning til hvor følsomt aksjemarkedet er til endringer i renter. Futures tilsier høyere åpning i Europa i dag.
Tørrbulk GOGL & 2020 Bulkers – tørrbulkratene har i all hovedsak falt i hele år inntil midten av inneværende måned hvor capesize igjen handlet nær så lavt som den kommer, USD 2246/ dag 17 feb. Siden har det bykset hver dag og i går opp nye 10% til USD 5815/ dag. Aksjene har gjennom hele året holdt stand på tross av fallende rater og agert mot oppsiden når ratene trigges. Nå skal egentlig ratebevegelser ha begrenset effekt da større deler av flåten uansett er kontrahert på lengre avtaler. For GOGL 73% av panamax til USD 14900/dag for Q1 samt 63% av capsize til USD 13150/ dag for Q1. Begge aksjer handlet lenge i en range 80-90 helt siden sen sommer i fjor og brøt opp i begynnelsen av inneværende mnd. Uten at man skal henge seg for mye opp i det er det en artig liten detalj at de følger hverandre ganske så tett i nominell kurs også, hele veien. Ekstremt sterk i momentum i begge aksjer men man skal være klar over at de begynner å nærme seg overkjøpte nivåer på 14 dagers RSI 70. GOGL gikk ex utbytte NOK 2,07 men handlet likevel ikke ned i løpet av dagen noe som igjen forteller en del om styren i momentumet. Motstand ved tidligere topper fra mai i fjor 140-150 ( GOGL ) og 125-135 ( 2020 ). Nedre støtte nivåer 100-95 og i verste fall, alt annet likt 90 i begge aksjer
MAKRO/FX
Det er siste dag i februar og fra USA får vi ren rekke mindre viktige makrotall. Hus pris indeks, Redbook og Chicago PMI som de viktigste. Det er tre uker til neste FOMC møte, så god tid til spekulasjon rundt rentesettingen. Vi tror dette vil prege renter, og USD i tillegg til aksjemarkedet. (https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm ). Vi tro renter vil holde seg mot oppsiden men klart for høye renter er ikke tjenlig så fokus mot sentralbankens balansekunst. 2 år ligger 4,803 prosent med 10 år på 3,930 prosent. 30 åringen på 3,935 prosent. Renter og USD noe lavere enn siste dagers topper. Vi åpner torsdagen med indeks p 104,72 og EURUSD på 1,0590. BNP tall fra Canada, 0,1 prosent vekst er ventet for desember. USDCAD på 1,3577.
I Østen fikk vi en rekke tall fra Japan, Detaljhandel var vente 4,0 prosent Åoå, kom innpå 6,3 prosent. Industriproduksjonen falt4,6 prosent og kjerne KPI på 3,1 prosent. Vi får se om BOJ holder hardt på sin rentepolitikk, inflasjon har jo vært fraværende på øyene i mange tiår som har gjort Japan til ett sparende land uten høyt forbruk som sentralbanken har sett seg tjent med lave renter for å holde kapital i omløp. Australias detaljhandel inn på 1,9 prosent MoM. Nikkei opp 0,08 prosent mens Sydney legger på seg 0,47 prosent og Hang Seng ned 0,11 prosent og Shanghai opp 0,56 prosent. YEN på 136,36 mot USD med AUD på 0,6729 mot USD og Yuan på 6,9570 mot USD.
I Unionen kom alle Sentiment målinger inn under konsensus mandag. I dag slippes tall fra en rekke medlemsland, KPI fra Frankrike og Spania samt Italienske industri tall. En rekke BOE medlemmer snakker og vi får BNP fra Sveits. Tyske 10 år på 2,578 prosent med Italia på 4,415 prosent og UK 10 på 3,843 prosent. Euroindeks på 118,34 med EURCHF på 0,9923 og GBP på 1,2047 mot USD og 0,8787 mot EUR.
Gull på 1.822USDo med Sølv på 20,762USDo. Kobber på 4,0232USDlb og Aluminium ligger 2.365USDt. Hvete fortsetter lavere,706USDb med Mais på 642USDb. Ris på 17,330USDcwt.
Norges Banke slipper sine tall for valuta vekslinger til «oljefondet». Overskuddet av handel i petroleumsindustrien settes i fondet via valutakjøp. Dette er isolert sett, siden de kjøper valuta, krone negativt. 1.900Millioner NOK pr dag er tallene for februar så får vi se om banken justerer på disse for mars. Vi tror ikke tallene vil være markeds mover om de ikke bryter veldig med februar tallene. Krona uten store utslag mandag, vi åpner tirsdagen med EURNOK på 10,9680 og USDNOK på 10,3650. SEKNOK på 0,9965. GBP koster 12,4880.
Hvis det var noen ord og uttrykk du ikke forstod, referer vi gjerne til dette «Finansopediet»: https://www.tiderpenger.no/finansopedia/
